必发集团
初次公开刊行股票并在创业板上市刊行布告
保荐机构（主承销商）：海通证券股份有限公司
出格提醒
凭据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012 年订正），必发集团所属行业为“医药造作业(C27)”，截至 2022 年 2 月 8 日（T-4 日），中证指数有限公司颁布的行业最近一个月均匀静态市盈率为 37.80 倍。本次刊行价值 22.55 元/股对应的刊行人 2020 年扣除异时时性损益前后孰低的摊薄后市盈率为 42.95 倍，高于中证指数有限公司 2022 年 2 月 8 日（T-4 日）颁布的行业最近一个月均匀静态市盈率，超出幅度为 13.62% ；低于可比公司 2020 年扣非后均匀静态市盈率 45.55 倍。
刊行人和保荐机构（主承销商）提请投资者该当充分关注定价市场化蕴含的风险成分，通达股票上市后可能跌破刊行价，切实提高风险意识，强化价值投资理想，预防盲目炒作，审慎研判刊行定价的合理性，理性做出投资决策。
必发集团（以下简称“必发集团”、“刊行人”或“公司”）凭据中国证券监督治理委员会（以下简称“中国证监会”）颁布的《证券刊行与承销治理法子》（证监会令〔第 144 号〕，以下简称“《治理法子》”）、《创业板初次公开刊行股票注册治理法子（试行）》（证监会令〔第 167 号〕）、《创业板初次公开刊行证券刊行与承销出格划定》（证监会布告〔2021〕21 号，以下简称“《出格划定》”），丽江证券买卖所（以下简称“深交所”）颁布的关于颁布《丽江证券买卖所创业板初次公开刊行证券刊行与承销业务执行细则
（2021 年订正）》（深证上〔2021〕919 号，以下简称“《首发执行细则》”）、《丽江市场初次公开刊行股票网上刊行执行细则》（深证上〔2018〕279 号，以下简称“《网上刊行执行细则》”）及《丽江市场初次公开刊行股票网下刊行执行细则》（深证上〔2020〕483 号，以下简称“《网下刊行执行细则》”），中国证券业协会（以下简称“证券业协会”）颁布的《注册造下初次公开刊行股票承销规范》（中证协发〔2021〕213 号）、《初次公开刊行股票网下投资者治理细则》（中证协发〔2018〕142 号）、《注册造下初次公开刊行股票网下投资者治理规定》（中证协发〔2021〕212 号）等有关划定组织执行初次公开刊行股票。
海通证券股份有限公司（以下简称“海通证券”或“保荐机构（主承销商）”）担任本次刊行的保荐机构（主承销商）。
本次刊行初步询价和网下申购均通过深交所网下刊行电子平台（以下简称“网下刊行电子平台”）及中国证券登记结算有限责任公司丽江分公司（以下简称“中国结算丽江分公司”）登记结算平台进行，请投资者当真阅读本布告。关于初步询价和网下申购的具体内容，请查阅深交所网站（www.szse.cn）颁布的《网下刊行执行细则》等有关划定。本次刊行合用于 2021 年 9 月 18 日中国证监会颁布的《创业板初次公开刊行证券刊行与承销出格划定》（证监会布告〔2021〕21 号）、深交所颁布的《丽江证券买卖所创业板初次公开刊行证券刊行与承销业务执行细则（2021 年订正）》（深证上〔2021〕919 号）、中国证券业协会颁布的《注册造下初次公开刊行股票承销规范》（中证协发〔2021〕213 号）、《注册造下初次公开刊行股票网下投资者治理规定》（中证协发〔2021〕212 号），请投资者关注有关划定的变动，关注投资风险，审慎研判刊行定价的合理性，理性做出投资决策。
敬请投资者沉点关注本次刊行流程、网上网下申购及缴款、弃购股份处置等方面，具体内容如下：
1、初步询价实现后，刊行人和保荐机构（主承销商）凭据《必发集团初次公开刊行股票并在创业板上市初步询价及推介公
告》（以下简称“《初步询价及推介布告》”）划定的剔除规定，在剔除不切合要求投资者报价的初步询价了局后，将拟申购价值高于 31.05 元/股（不含 31.05元/股）的配售对象全数剔除 ；拟申购价值为 31.05 元/股，且申购数量幼于 700万股的配售对象全数剔除 ；拟申购价值为 31.05 元/股，申购数量蹬宗 700 万股，且申购功夫同为 2022 年 2 月 8 日（T-4 日）14:36:14:958 的配售对象中，依照深交所网下刊行电子化平台自动天生的申报挨次从后到前剔除 67 个配售对象。以上过程总共剔除 94 个配售对象，对应剔除的拟申购总量为 60,760 万股，占本次初步询价剔除无效报价后拟申购总量 6,040,750 万股的 1.0058%。剔除的配售对象不得参加网下及网上申购。具体剔除情况请见附表“初步询价报价情况”中被标注为“高价剔除”的部门。
2、刊行人和保荐机构（主承销商）凭据初步询价了局，综合思考刊行人所处行业、市场情况、同业业上市公司估值水平、召募资金需要及承销风险等因
素，协商确定本次刊行价值为 22.55 元/股，网下刊行不再进行累计投标询价。
投资者请按此价值在 2022 年 2 月 14 日（T 日）进行网上和网下申购，申购时无需缴付申购资金。本次网下刊行申购日与网上申购日同为 2022 年 2 月 14日（T 日），其中，网下申购功夫为 9:30-15:00，网上申购功夫为 9:15-11:30，13:00-15:00。
3、本次刊行的刊行价值不超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权均匀数以及剔除最高报价后通过公开召募方式设立的证券投资基金（以下
简称“公募基金”）、全国社会保险基金（以下简称“社� ；稹保⒏媳Ｏ栈穑ㄒ韵录虺啤把辖稹保⑵揪荨镀笠的杲鸹鹬卫矸ㄗ印飞枇⒌钠笠的杲鸹穑ㄒ韵录虺啤捌笠的杲鸹稹保┖颓泻稀侗Ｏ兆式鹗褂弥卫矸ㄗ印返然ǖ谋Ｏ兆式穑ㄒ韵录虺啤氨Ｏ兆式稹保┍壑形皇⒓尤ň仁氲椭�。
4、本次刊行价值不高于剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权均匀数以及剔除最高报价后公募基金、社� ；稹⒀辖稹⑵笠的杲鸹稹⒈Ｏ兆式鸨壑形皇图尤ň仁氖氲椭�，故保荐机构有关子公司无需参加跟投。本次刊行不铺排向其他表部投资者的战术配售，最终，本次刊行不向战术投资者定向配售。初始战术配售与最终战术配售股数的差额 101.0049 万股将回拨至网下刊行。
最终本次刊行最终选取网下向切合前提的投资者询价配售（以下简称“网下发杏妆）和网上向持有丽江市场非限售 A 股股份或非限售存托凭证市值的社
会公家投资者定价刊行（以下简称“网上发杏妆）相结合的方式进行。
5、限售期铺排：本次刊行的股票中，网上刊行的股票无流通限度及限售期铺排，自本次公开刊行的股票在深交所上市之日起即可流通。
网下刊行部门选取比例限售方式，网下投资者该当吃嫉其获配股票数量的10%（向上取整推算）限售期限为自刊行人初次公开刊行并上市之日起 6 个月。即每个配售对象获配的股票中，90%的股份无限售期，自本次刊行股票在深交所上市买卖之日起即可流通 ；10%的股份限售期为 6 个月，限售期自本次刊行股票在深交所上市买卖之日起起头推算。网下投资者参加初步询价报价及网下申购时，无需为其治理的配售对象填写限售期铺排，一旦报价即视为接受本布告所披露的网下限售期铺排。
6、网上投资者该当自主表白申购意向，不得全权委托证券公司代其进行新股申购。
7、刊行人和保荐机构（主承销商）在网上网下申购实现后，将凭据网上申购情况于 2022 年 2 月 14 日（T 日）决定是否启动回拨机造，对网下、网上刊行的规模进行调节� ；夭斓钠舳揪萃贤蹲收叱醪接行旯罕妒范�。
8、网下投资者应凭据《必发集团初次公开刊行股票并在创业板上市网下初步配售了局布告》（以下简称“《网下初步配售了局布告》”），于 2022 年 2 月 16 日（T+2 日）16:00 前，按最终确定的刊行价值与初步配售数量，实时足额缴纳新股认购资金。
认购资金应该在规按功夫内足额到账，未在规按功夫内或未按要求足额缴纳认购资金的，该配售对象获配新股全数无效。多只新股同日刊行时出现前述情景的，该配售对象获配新股全数无效。分歧配售对象共用银行账户的，若认购资金不及，共用银行账户的配售对象获配新股全数无效。网下投资者如同日获配多只新股，请按每只新股别离缴款。
网上投资者申购新股中签后，应凭据《必发集团初次公开刊行股票并在创业板上市网上摇号中签了局布告》（以下简称“《网上摇号中签了局布告》”）推广资金交收使命，确保其资金账户在 2022 年 2 月16 日（T+2 日）日终有足额的新股认购资金，不及部门视为烧毁认购，由此产生的后果及有关司法责任由投资者自行承担。投资者款子划付需遵守投资者地点证券公司的有关划定。
网下和网上投资者烧毁认购的股份由保荐机构（主承销商）包销。
9、当出现网下和网上投资者缴款认购的股份数量计算不及本次公开刊行数量的 70%时，刊行人和保荐机构（主承销商）将遏制本次新股刊行，并就遏制刊行的原因和后续铺排进行信息披露。
10、配售对象应严格遵守中国证券业协会行业监管要求，申购金额不得超过相应的资产规� ；蜃式鸸婺�。提供有效报价的网下投资者未参加申购或者获得初步配售的网下投资者未实时足额缴纳认购款的，将被视为违约并应承担违约责任，保荐机构（主承销商）将违约情况报中国证券业协会登记。配售对象在北京证券买卖所（以下简称“北交所”）、上海证券买卖所（以下简称“上交所”）、丽江证券买卖所（以下简称“深交所”）股票市场各板块的违规次数归并推算。被列入限度名单期间，该配售对象不得参加北交所、上交所、深交所股票市场各板块有关项主张网下询价和配售。
网上投资者陆续 12 个月内累计出现 3 次中签后未足额缴款的情景时，自结算参加人最近一次申报其烧毁认购的次日起 6 个月（按 180 个天然日推算，含次日）内不得参加新股、存托凭证、可转换公司债券、可互换公司债券网上申购。
11、刊行人和保荐机构（主承销商）郑沉提醒宽大投资者把稳投资风险，理性投资，请当真阅读 2022 年 2 月 11 日（T-1 日）登载的《必发集团初次公开刊行股票并在创业板上市投资风险出格布告》 （以下简称“《投资风险出格布告》”），充分相识市场风险，审慎参加本次新股刊行。
附件：
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